Fiche de Révision : Découverte des marchés financiers

Nom de l'étudiant(e) : Florence Olinet
Formation : ESG Montpellier – M1GP

Introduction aux marchés financiers

Un marché financier est un espace, physique ou virtuel, où s’échangent des actifs financiers entre différents acteurs. Il constitue un mécanisme fondamental dans l'économie puisqu'il assure la rencontre entre :

• Les apporteurs de capitaux (épargnants, investisseurs)
• Les demandeurs de capitaux (entreprises, États, organismes)

Cette rencontre facilite la circulation des fonds nécessaires au financement des activités économiques.

1. Définitions et types de marchés financiers

1.1. Nature des marchés financiers

Il faut bien comprendre qu’il n’existe pas un marché financier unique mais plusieurs, en fonction de la nature des actifs échangés (actions, obligations, produits dérivés, etc.). Cette diversité s’explique par les objectifs variés des acteurs.

Marché financier
Espace d’échange de titres financiers, permettant le financement économique et la gestion des risques.

1.2. Fonctions principales des marchés financiers

• Financement des entreprises et des États : via l'émission de titres (actions, obligations).
• Placement des investissements: pour les investisseurs, ces marchés offrent un moyen de rentabiliser l’épargne.
• Couverture des risques : Certains marchés permettent la gestion des risques financiers (taux de change, taux d'intérêt, fluctuations du marché).

1.3. Le marché primaire et le marché secondaire

Marché primaire
Marché financier où se réalisent les émissions initiales de titres nouveaux.

Marché secondaire
Marché facilitant la liquidité des titres en permettant leur achat et revente après émission.

2. Principaux instruments financiers sur les marchés

2.1. Les titres de créance négociables (TCN)

Un Titre de Créance Négociable (TCN) est un instrument financier représentant un droit pour son détenteur de recevoir un remboursement avec intérêts au bout d’une période limitée. Ces titres sont émis au gré de l’émetteur et négociables sur un marché réglementé.

• Exemples :
  • Certificats de dépôt
  • Billets de trésorerie
  • Bons à moyen terme

Ces titres permettent aux entreprises et aux institutions d’emprunter sur de courtes périodes avec une flexibilité adaptée aux besoins de trésorerie.

3. Acteurs et fonctionnements des marchés financiers

3.1. Les acteurs

• Demandeurs de capitaux : entreprises, États, collectivités territoriales cherchant à financer projets et fonctionnement.
• Apporteurs de capitaux : investisseurs institutionnels (fonds, assurances), particuliers, banques.
• Intermédiaires financiers : banques d’affaires, sociétés de bourse, plateformes de trading.

3.2. Fonctionnement simplifié d’un échange financier

[Diagramme]

Ce schéma illustre la boucle basique d’investissement et de financement, mettant en relation les acteurs via les marchés financiers.

4. Importance économique des marchés financiers

• Allouer efficacement les ressources : Les marchés dirigent les capitaux vers les usages les plus productifs.
• Offrir de la liquidité : Ils permettent d’acheter ou de vendre rapidement des titres, offrant ainsi de la flexibilité aux investisseurs.
• Évaluer la valeur des actifs : Le prix des titres sur les marchés reflète les anticipations des investisseurs.
• Gérer les risques : Par l’existence de contrats dérivés ou autres mécanismes, les marchés aident à minimiser l’exposition aux risques financiers.

5. Risques liés aux marchés financiers

Types de risques financiers

Ces risques expliquent pourquoi les marchés financiers disposent d’instruments et mécanismes pour la couverture : contrats à terme, options, swaps…

6. Synthèse visuelle des marchés financiers

Pour mieux comprendre les relations entre les différents types de marchés, acteurs et instruments, voici un diagramme synthétique :

[Diagramme]

Ce diagramme montre :

• Le rôle central des marchés primaire et secondaire.
• Le lien entre acteurs (apporteurs et demandeurs) et les marchés.
• Le positionnement des instruments financiers et de la gestion des risques.

Conclusion

Les marchés financiers jouent un rôle essentiel dans la dynamique économique mondiale. Ils permettent le financement des agents économiques, offrent des opportunités d’investissement tout en permettant la gestion des risques grâce à une grande variété d’instruments.

Comprendre les caractéristiques des différents marchés, leurs acteurs, leurs fonctions, ainsi que les risques associés, est fondamental pour appréhender le fonctionnement du système financier global.

Résumé des concepts clés :

Fin de la fiche de révision - Découverte des marchés financiers