Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie relie les encaissements, les décaissements et la variation de liquidité sur une période.
1
Logique générale
Définition
Le tableau des flux de trésorerie recense les encaissements et décaissements d’une période.
- Il montre la variation de trésorerie entre deux dates.
- Il complète le bilan et le compte de résultat.
- Il met en évidence l’origine des liquidités.
Mémo
Pense à une rivière : l’exploitation alimente, l’investissement consomme, le financement compense.
2
Flux opérationnels
Ce qu’ils sont
- Flux liés à l’exploitation courante.
- Ventes encaissées et charges payées.
- Indiquent la capacité d’autofinancement.
Piège à éviter
- Ne pas les confondre avec le bénéfice.
- Les ventes et les encaissements peuvent être décalés.
- Un résultat faible peut coexister avec des flux positifs.
3
Investissement et financement
Comparaison
Investissement
- Achats et ventes d’actifs durables.
- Décaissements souvent liés aux immobilisations.
- Montre le développement de l’outil de production.
Financement
- Emprunts, apports, remboursements.
- Dividendes souvent rattachés au financement.
- Montre la stratégie de ressources financières.
Repère visuel
| Catégorie | Exemples | Effet fréquent |
|---|---|---|
| Investissement | Immobilisations | Sortie |
| Financement | Emprunts | Entrée |
| Financement | Remboursements | Sortie |
4
Variation de trésorerie et interprétation
Formule
La variation relie la trésorerie initiale à la trésorerie finale.
Processus de lecture
- 1
Additionner les trois catégories de flux.
- 2
Comparer la trésorerie initiale et finale.
Mini-défi
- Classe un achat d’immobilisation.
- Classe un emprunt bancaire.
À retenir
Summary
- Les flux opérationnels décrivent l’activité courante.
- L’investissement concerne les actifs durables.
- Le financement regroupe ressources et remboursements.
- La variation de trésorerie synthétise l’ensemble.